Global Makro Trading Strategien

Globale Makrostrategie Was ist eine globale Makrostrategie Eine globale Makrostrategie ist eine Hedgefonds - oder Investmentfondsstrategie, die ihre Bestände, wie z. B. Long - und Short-Positionen in verschiedenen Aktien, Fixed Income, stützt. Währungs-, Rohstoff - und Futures-Märkte. Vor allem auf die gesamtwirtschaftlichen und politischen Ansichten verschiedener Länder oder deren makroökonomische Grundsätze. Zum Beispiel, wenn ein Manager glaubt, dass die Vereinigten Staaten in die Rezession geleitet werden, könnte er kurz verkaufen Aktien und Futures-Kontrakte auf großen US-Indizes oder der US-Dollar, oder sehen große Chance für Wachstum in Singapur, könnte lange Positionen in Singapurs Vermögenswerte nehmen. BREAKING DOWN Globale Makrostrategie Globale Makrofonds bauen Portfolios um Prognosen und Projektionen von Großveranstaltungen auf landesweiter, kontinentaler und globaler Ebene auf und implementieren opportunistische Anlagestrategien, um makroökonomische und geopolitische Trends zu nutzen. Globale Makrofonds gelten unter den am wenigsten eingeschränkten Mitteln, da sie in der Regel jede Art von Handel, die sie wählen, mit fast jeder Art von Sicherheit zur Verfügung stellen. General Global Macro Fund Types Es gibt verschiedene generalisierte Arten von globalen Makrofonds, die im Jahr 2016 existieren, von denen die meisten darauf abzielen, auf verschiedene systemische und Marktrisikofaktoren zu profitieren. Die diskretionäre globale Makrofonds konstruieren die Portfolios auf der Ebene der Assetklassen auf Basis einer Top-Level-Sicht auf die globalen Märkte. Diese Art von globalen Makro-Fonds gilt als die flexibelsten als Manager können lange oder kurz mit jeder Art von Asset überall in der Welt gehen. Commodity Trading Advisor (CTA) globale Makrofonds verwenden verschiedene Anlageprodukte, aber anstatt Portfolios auf der Grundlage von Top-Level-Ansichten zu erstellen, verwenden diese Fonds preisbasierte und trendfolgende Algorithmen, um bei der Erstellung von Portfolios und bei der Durchführung der Fondshandels zu helfen. Systematische globale Makrofonds verwenden fundamentale Analysen, um Portfolios aufzubauen und Trades mit Algorithmen auszuführen. Diese Art von Fonds ist im Wesentlichen ein Hybrid von diskretionären globalen Makro-und CTA-Fonds. Globale Makro-Strategien Globale Makrofonds verwenden in der Regel eine Kombination aus währungsbasierten, zins - und aktienindexbasierten Handelsstrategien. Im Rahmen von Währungsstrategien suchen die Fonds typischerweise Chancen auf der Grundlage der relativen Stärke einer Währung zum anderen. Fonds überwachen und projektieren Wirtschafts - und Geldpolitik auf der ganzen Welt und machen hochgehebelte Devisengeschäfte mit Futures, Forwards, Optionen und Spot-Transaktionen. Zinsstrategien investieren in der Regel in Staatsanleihen, machen Richtungswetten sowie relative Wertschriften. In Bezug auf Aktienindexstrategien machen globale Makrofonds länderspezifische Richtungswetten auf Marktindizes unter Verwendung von Futures, Optionen und Exchange Traded Funds (ETFs). Commodity Index Trades sind auch in dieser Kategorie enthalten. Bestimmte globale Makrofonds setzen Strategien ein, die sich nur auf Schwellenländer konzentrieren. Die globale Makrostrategie ist mehr als nur über Makroökonomie und Assetklassen zu wissen. Es ist eine Sache, das Konzept akademisch zu erfassen, es ist eine andere Sache, in der Lage sein, globales Makro auszuführen und davon zu profitieren. Globales Makro ist nicht schwer zu lernen, stattdessen ist es schwer zu meistern. Sie brauchen ein solides Team bestehend aus Analysten, die in verschiedenen Regionen der Welt basieren, um in Synergie miteinander zu arbeiten. Es gibt keine Möglichkeit, dies zu tun als 1-Mann-Show (im Gegensatz zu Value Investing), wo Sie in Ihren Büros in London sitzen und genau wissen, was wirklich die ökonomischen Aussichten in Schwellenländern sind. Darüber hinaus benötigen Sie ein anderes Team von Spezialisten in Aktien, festes Einkommen, Derivate, Währungspaarsetc. Dann wird es ein Architekt sein, all diese zusammen zu stellen, die makroökonomischen Themen zu konzeptualisieren und in die Tat umzusetzen. Um Ihnen zu helfen, Makroökonomie zu verstehen, heres etwas, um als Referenz zu verwenden: (Quelle - 7 Gründe, warum Ihr Value Investing isn039t Arbeitsverstärker, wie man es beheben kann) Der 3-Schritte-Prozess wird so etwas wie folgt sein: Schritt 1: Konzeption von Makro-Themen Identifizieren Sie grundlegende, strukturelle , Zyklische und sogar politische Veränderungen in allen Ländern aller Regionen Schritt 2: Wählen Sie Assetklassen und Position Positionen einfach - lang oder kurz. Asset-Klasse könnte direkte Aktien, Anleihen, Derivate, Forex, Sektor Index, Ware, ETFsthere sollte keine Beschränkung auf, welche Asset-Klasse, die verwendet werden können Schritt 3: Construct Portfolio Es gibt zwei Möglichkeiten, es zu tun. Zuerst die hohe Risiko-Hoch-Rendite-Methode - Die meisten Hedge-Fonds wäre unidirektional Asset schwer Bedeutung sie wetten die Wahrscheinlichkeit eines Ereignisses auftreten. Die Profis dieser Methode ist, dass, wenn die Wette richtig ist, Sie profitieren groß, sonst verlieren Sie auch groß. Compounded, wenn Sie Hebel nutzen. Das ist, warum Sie sehen, eine Menge Hedge-Fonds musste geschlossen werden, denn wenn Sie nur 1 Mal falsch sind, wird es Sie auslöschen. Periode. Auch wenn du ein 1-maliger Held bist (suche nach dem großen kurzen), weil du richtig bist, bedeutet das nicht, dass du immer der gleiche Held für deine Investoren in der Zukunft sein wirst. Der zweite Weg ist nachhaltiger die risikoorientierte Methode. Es zielt darauf ab, eine positive Rendite zu erzielen, indem man nicht Geld verliert, unabhängig davon, ob sich der Markt mit oder gegen Ihre Position bewegt. Etwas wie ein absolutes Renditeportfolio. Sie haben gesagt, dass Sie genau die richtige Anzahl von Positionen in 2 oder mehr Asset-Klassen haben, um dies zu erreichen. Sie hätten lange Positionen im UK Equity Index und setzen Optionen vor Brexit. Aber zu schwer auf Eigenkapital und nicht genug in Put-Optionen, würden Sie Position wäre in netto negativ, wenn Markt nach Pause Brexit. Umgekehrt wird Ihre Position immer noch negativ sein, wenn Sie in Put-Optionen schwer sind, aber Licht auf Eigenkapital, wenn der Markt steigt, wenn Brexit nicht passiert. Ein gutes globales Makro-Team wäre in der Lage, das richtige Engagement in beide Asset-Klassen (unter Berücksichtigung, Markt-Ineffizienz und Asset-Pricing) auszugleichen, so dass egal was passiert (Brexit oder nicht), wird es ein 99 Konfidenzniveau geben Der Drawdown ist begrenzt auf, sagen wir, 5. Natürlich gibt es noch eine Wahrscheinlichkeit, dass die Dinge unerwartet schrecklich durch Black Swan Events verursacht werden. Aber in der modernen Wirtschaft, fragen Sie uns, was ist die beste Absicherung gegen den Markt (Beta) Wenn jemand Bindung beantwortet, dann kick ihn in die Nüsse mit meinem Stilett treten. Traditionelle Ökonomie Konzepte sind veraltet, wenn Sie Dinge wie negative Zinsen (denken BoJ) und einfaches Geld wie QE haben. Fondsmanagement-Insider kennt den risikoorientierten Ansatz im globalen Makro ist einer der besten Weg, um gegen den Marktabschwung in der modernen Investition abzusichern. In der Tat ist es sehr mächtig, wenn man es verwechselt mit Wert investieren Vertrauen Sie mir auf diese als Industrie-Insider seit Jahren. Zurück in den Tagen, als ich noch in der Branche war, haben wir tägliche Marktaktualisierungen, wöchentliche Makrodiskussion, monatliche Asset Reallocation Balancing und vierteljährliche Strategie Feinabstimmung, um solide Ergebnisse für unsere Investoren zu liefern. Asset Haltezeit Könnte so kurz sein wie ein paar Tage und maximal 2 Jahre, Tops. Langfristig ist definiert 3-5 Jahre in Wert investieren, aber langfristig in globalen Makro ist in der Regel lt 2 Jahre. Und ich schlage vor, Sie lesen auf diese wenigen Metriken Korrelation, Volatilität, Sharpe Verhältnis und Value at Risk (VAR), wenn Sie havent bereits. Warum ich das heraufbringen möchte, ist, dass ich dir diese Mühe erzählen werde. Der risikoorientierte Ansatz für das Global Macro Portfolio hat in der Regel eine geringere Volatilität als die meisten Wertschöpfungsportfolios oder ETFs da draußen. Ein globales Makroportfolio würde nicht mit der Rendite eines beta-verknüpften Portfolios in einem Bullenmarkt übereinstimmen, aber es wird definitiv das Aktienportfolio in einem Bärenmarkt übertreffen. Weißt du letztes Jahr (2015), die Insider Witz Fondsmanager haben mit Investoren ist, dass die besten Equity-Manager haben Sie 0 und Sie sollten ihm danken. Wenn Sie bei Warren Buffetts Berkshire Hathaway 2015 jährliche Rückkehr, youll wissen, warum. Ende des Tages, unter Berücksichtigung der unvermeidlichen Volatilität, alles, was wir wollen, ist eine höhere risikoadjustierte Rendite. Sprechen Sie über Kapitalerhaltung, Id eher etwas als liefern Potenzial 10 jährliche Rendite mit 0,5 Volatilität anstatt 25 Rückkehr aber mit 10 mal mehr Volatilität (5). Macht Sinn richtig Und ein wirklich gutes Team von globalen Makro-Manager wird in der Lage sein, dies zu erreichen, indem sie verschiedene Asset-Klassen vermitteln, die Strategien in mehrere Makro-Themen diversifiziert sind, so dass das gesamte Portfolio nahe 0 Korrelation mit dem breiten Markt (SampP, etc) hat Kurz, das ist der Prozess des globalen Makros. Ein guter Ort, um mehr darüber im Detail zu erfahren, sind 2 Kurse, die ich in Udemy getroffen habe. Ein guter Anfang wäre dieser globale Makro-Trading-Amp, der für Privatanleger investiert. (Got der Rabatt-Code aus einigen Foren). Ich denke, der nützlichste Teil ist die 1 Seite Infografik Inhalt auf, wie makroökonomische, Konjunkturzyklen und Asset-Klassen miteinander zu korrelieren. Darüber hinaus sehen Sie ein hervorragendes Beispiel dafür, wie ein globales Makroportfolio von 6 Milliarden EuroO seit 2013 ein solides Ergebnis liefert. Ein weiteres gutes von Tyler (das auch in diesem Thread gepostet wurde) - Globale Makroinvestitionen - übernehmen den Weltmarkt Tyler Kurs enthält mehr fortgeschrittene Sachen, so bekommen dies auch, wenn Sie nicht genug von globalen Makro aus dem ersten Kurs bekommen können. Beide, denke ich, sind extrem erschwinglich angesichts der Komplexität des Themas. Du kannst es nicht falsch machen - und das muss ein Buch von hundert Seiten lang lesen. Schließlich können wir Ihnen ein echtes Leben Beispiel für globale Makro in Laien Begriffe: China ist von einer Welt-Fabrik zu einem Mehrwert-Service-basierte (lesen Sie: höhere Spots in der Supply Chain). Wenn dies geschieht, fallen Rohstoff und Energieverbrauch. China importieren Eisen-Amp-Kern aus Australien, und diese Bergbau-Industrie ist ein wichtiger Bestandteil der australischen Wirtschaft. Wenn australische Wirtschaft verlangsamt, ist die Gov, genau wie jeder Gov in der Welt wird es, die Zinsen zu senken (es ist bereits passiert). Bond-Preise sind umgekehrt korrekt w Zinssatz (ich werde nicht erklären, warum hier aber es lesen). Ein guter globaler Makrofondsmanager hätte das kommende und lange in Aus festen Einkommen gesehen, bevor der Zinssenkung stattfindet. Darüber hinaus kann er auch kurze Positionen in Energieunternehmen (europäische Energieunternehmen vielleicht) nehmen, wenn ihr Geschäft durch eine Verlangsamung in China beeinflusst wird. So wie man sehen kann, ist es dynamisch und ständig verändert. Sobald Sie einen Gewinn machen, verkaufen Sie und suchen Sie nach anderen Themen, um davon zu profitieren. Jetzt ausgehen und spielen 2.5k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht für die Reproduktion Ich würde den Makroabschnitt der Hedge Fund Market Wizards lesen und ein Gefühl dafür bekommen, wie alle diese Jungs handeln. Hör auf Stan Druckenmiller und Raoul Pal zu hören. Sie können Raoul auf twitter und stocktwits folgen. Lesen Sie alles, was Sie von Ray Dalio bekommen können. Seine makroökonomische Theorie ist großartig. Lernen Sie die Grundlagen des Trends nach, weil die meisten Makro-Handel beinhaltet die Suche nach großen Trends zu nutzen. Globale Makro-Jungs neigen dazu, Trades mehr wie ein Trendfolger zu verwalten als eine große Wette Equity Picker. Ich laufe auch eine Website namens Macro Ops, die Sie vielleicht auschecken möchten. Wir konzentrieren uns alle unsere Forschung auf die Kunst des globalen Makros. Wir schreiben über fundamentale Analyse und Handel Management Technik. Wir haben auch eine Facebook-Gruppe. Wir bekommen dort viel gut hin und her. Jeder lernt viel. 2.5k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht zur Reproduktion Charles Phan. In der Finanzierung seit 2003 arbeiten Eine Kopie von Soros, die Alchimie der Finanzen. Es ist wie eine Zeitschrift seiner Makro-Ideen geschrieben mit einer Erklärung seiner Investitionsphilosophie. Anders als das, lesen Sie die FT und das Journal. Ökonom. 5.6k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für Reproduktion middot Antwort von Kamil Altintasoglu angefordert Ich mache eine Menge Makrohandel, wir bieten eine thematische globale Makro-Strategie für Kunden und sie verwenden sie oft als ein Stück von dort Portfolio, wie es tendiert zu zeigen Eine geringe Korrelation mit breiten Märkten für andere Strategie-Angebote. Eine Sache, die ich denke, ist sehr hilfreich, um die ökonomischen Datenfreigaben jede Woche zu lesen. Sobald Sie einen Griff auf, wie diese Freisetzungen Auswirkungen auf die breiten Märkte (Equity, Debt, Währung, Commodity) können Sie beginnen zu versuchen, diese Freigaben vorhersagen und wie sie Richtung Direktionalität auf dem Markt zu fahren. Nach sechs Monaten oder so von diesen Indikatoren, können Sie beginnen, notieren Sie Ihre Vorhersagen. Schauen Sie, um zu verstehen, wie sich ein Release auf andere auswirkt und wie all diese Daten in Marktbewegungen einfließen. Ich benutze den ökonomischen Freigabekalender bei Briefing: briefinginvestorcal. Aber es gibt ein paar andere, die auch sehr gut sind. Sobald Sie einen Griff auf diese Informationen erhalten, können Sie beginnen, Handelsstrategien zu bauen, die von den oben genannten Faktoren angetrieben werden. Insgesamt neigen neuere Investoren dazu, die in den Ertragsberichten von Unternehmen und in Wirtschaftsdatenberichten angebotenen quotimimären Daten zu ignorieren. (Sie sollten auch die Einnahmen Ankündigungen von großen, bellwether Unternehmen als auch, diese können sehr erzählen in Bezug auf die Makro-Bild zu lesen. Schauen Sie zu verstehen, wie die Daten, die Sie verfolgt haben, bezieht sich auf die Einnahmen eines Unternehmens wie Alcoa zum Beispiel) . 4k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht zur Reproduktion Andrew Quin. Research Strategy CoordinatorPrivate Kundenberater für Patersons einer von Australien039s größten Börsenmakler. Makro-Trading-Strategien sind komplex zu lernen, weil die Faktoren zu beobachten sind immer ändern. Aber wirklich die Möglichkeit, in diese Form des Handels zu kommen, sind für den kleinen Händler wegen des Zugangs zu ETFs besser als je zuvor. Sie müssen wirklich oft und sehr weit lesen und überwachen Schlüsselfaktoren auf Plattformen wie Bloomberg. Tauchen Sie ein in die Weltwirtschaft und tauchen Sie ein. Blogs wie ZeroHedge bieten eine gute negative Sicht auf alles lol, berechnetes Risiko ist ausgeglichener. Sehen Sie globale Daten Releases, Währungen, politische Ankündigungen etc. Auch dies ist ein fantastisches Gebiet der Investition, wie das Spielen eines globalen Spiels. Viel Glück. 4.7k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht für ReproduktionGlobal Makro Trading Strategies Der Begriff globales Makro wird verwendet, um eine Handelsstrategie zu beschreiben, die von verschiedenen Hedgefonds verwendet wird. Hedge Funds, die die globale Makrostrategie nutzen, nehmen auf der Basis makroökonomischer Prognosen und Analysen im globalen Kontext Stellung. Die globale Makroanalyse umfasst Bereiche wie Zinssätze, Regierungspolitik und zwischenstaatliche Beziehungen. Ein Beispiel für eine globale Makro-Strategie ist George Soros 8216 berühmten Kurzschluss des Pfund Sterling im Jahr 1992. Soros nahm eine massive Short-Position von über 10 Milliarden Pfund Pfund, folglich profitiert von der Bank of England8217s Zögern, entweder erhöhen ihre Zinsen auf Ebenen Vergleichbar mit denen anderer europäischer Wechselkursmechanismen Länder oder die Währung zu schwimmen. Soros machte 1,1 Milliarden auf den Handel und wurde von dem Mann, der die Bank von England brach, benannt.8221 Abonnieren und Verbinden Abonnieren Sie unseren Newsletter